［摘要］利益相关者提出决策的有用性则取决于财务会计信息的获取，不同的信息对不同的使用者所带来的决策有用性是完全不同的，因此，掌握不同会计信息使用者对于信息的不同需求就成为了企业财务分析过程中的关键一环。通过以企业财务分析为视角，阐述了不同背景下会计信息使用者的构成及其发展趋势，以期能够对不同会计信息使用者的需求有进一步的了解，从而对利益相关者为企业做出决策时能够更加体现出决策有用的会计目标打下一定的理论基础。
［关键词］会计信息使用者；发展趋势；企业财务分析
1引言
随着时代的发展，在人类的经济活动中，会计信息使用者的需求持续增加，而相对于需求来说，供给就出现了缺口，二者之间的矛盾促使会计理论不断创新，会计方法和技术不断完善，会计信息系统不断发展（李钰，2018）。与此同时，随着会计信息使用者范围的不断扩大，会计信息的供给也逐渐变得无法满足不同信息使用者的需求，这对企业经理做出科学准确的决策带来很大困难的同时也对企业财务分析带来了前所未有的严峻挑战！因此，研究会计信息使用者的构成和需求变化是会计研究中极为重要的切入点，了解和掌握企业财务分析中这些来源于不同信息使用者的需求就成为了企业通过财务分析进行“精准决策”的关键。熟知会计信息使用者的构成及其未来的发展趋势，拓宽企业财务分析信息的全面性，满足不同信息使用者的需求，做好企业未来决策，就相当于拿到了通向企业未来成功之门的“金钥匙”。
2财务分析早期阶段——单一需求
2.1银行家对会计信息的需求。自1494年复式记账法问世后，在当时的企业经营中，对整个经营状况的汇总仅仅是复式记账形式的组成部分，并未成为企业会计核算的重点关注对象。对于一些经营规模较小的企业而言，只需要向企业所有者及合伙人提供会计余额的简单汇总，来反映企业当下的整体状况。但随着19世纪企业所有权与经营权的逐渐分离，企业的股东对会计信息的披露要求越来越严格，对于会计余额的汇总也就成为了信息披露中不可缺少的部分，财务报表顺势而生。直到20世纪初，银行家开始要求使用资产负债表作为评价贷款是否延期的基础。也就是从那时起，财务报表主要被银行推荐使用，虽然仅仅限于是对资产负债表的检查。也就是因为对这张简易资产负债表的检查，拉开了企业财务分析的序幕。在当时的历史背景下，银行家成为了企业会计信息的唯一需求者，而他们的需求也很简单直接，就是通过资产负债表中对会计信息的汇总去预测贷款人（企业）的偿债能力，以此来判断贷款人（企业）的信用水平，从而决定是否对其贷款进行延期。
2.2投资者对会计信息的追求。20世纪初，随着企业两权分离的逐渐成熟，从财务报表分析观察企业财务状况的观点也被应用于投资领域。在企业中，投资者对会计信息的狂热追求也达到了空前的高涨。在当时的资本主义环境下，社会的闲散资金更多的被那些投资者所拥有，他们用这些资本去投资他们所感兴趣的领域，以赚取更多的经济利益。1900年，美国的汤姆斯发表了题为《铁路报告分解》的小册子，在判断各种报表因素时，他采用了更多来源于报表中的会计信息，利用比率分析的计算方法，评价铁路公司的财务状况，以此来指引铁路公司的投资者是否对其进行投资的决策。由此，投资者也成为企业会计信息不可缺少的需求者，而财务分析作为评价财务状况的基础在投资领域也变得越来越流行。综上所述，早期对财务分析的产生与发展起到促进的是贷款人和投资者，正是他们对财务报表信息的需求影响着财务分析的产生与发展。但是随着时代的不断变化，在近现代企业财务分析的过程中，银行家、投资者已经不再是企业会计信息的单一需求者，其他来自各个方向和领域的主体对企业财务会计信息的需求进一步影响着财务分析的发展进程，同时也悄然改变着企业会计信息使用者的构成格局。
3财务分析近现代阶段——多元化需求
随着近现代财务分析领域的不断扩展，企业的财务分析早已不限于早期的银行信贷分析和一般投资分析。财务会计信息的需求也由早期的单一化向多元化转变，全面、系统的筹资分析、投资分析、经营分析需要更多的会计信息，而这些会计信息也在被更多的使用者进行加工整理，从而为企业的决策实现价值最大化奠定扎实的基础。会计信息使用者的组成结构也从以下五个方面体现着信息的需求变化：
3.1投资人（所有者）。作为企业的投资人，他们最关心的就是企业的盈利能力，确保其资本的保值和增值。在对企业整体财务情况的掌握中，投资者一般更加注重企业的资本结构及营运能力，通过对企业资本结构及资产营运的效率来进一步判断资产的营运效益，评价企业是否具有未来健康可持续发展的良好前景，从而通过其投资向企业未来的发展指明了方向。
3.2被投资人。在企业经营的过程中，除了接受投资者的投资之外，企业还可以进行对外投资，那么被投资的主体就称之为被投资人。毫无疑问，此时作为投资人的企业也更为关注被投资企业的盈利能力，因为只有更多代表被投资人盈利状况的会计信息披露出来，企业才能在未来给自己带来更多源于投资活动的经济利益流入。
3.3债权人与债务人。相比于投资人和被投资人而言，债权人和债务人进行企业财务分析时，他们的目标需求是截然不同的。债权人不仅仅需要透彻的掌握债务人偿债能力的大小，更需要细致的了解债务人的盈利状况与风险程度是否相适应等信息。只有做到偿债能力信息和盈利能力信息相结合的分析，才能对二者之间的债权债务关系做出准确的预判。
3.4经营管理者。企业经营管理者主要指企业的经理以及各分厂、部门车间等的管理人员。他们进行企业财务分析时所需要的信息是综合的和多方面的。从受托责任的角度来讲，他们不仅关心企业的盈利能力，更关心企业在整个经营过程中所体现出的效率，即营运状况。相较于投资者和债权人而言，经营管理者更像是企业的专职管家，其对企业各方面的能力都是十分注重且关注的。因此，管理者对于企业财务报告的要求是比较高的，他们要求企业财务报告中必须能够披露出其所需要的各类信息，以便及时发现经营中存在的问题与不足，并制定出行之有效的决策来解决这些问题，使企业的价值能够保持一个稳定的增长。
3.5其他信息使用者。其他信息使用者主要是指与企业经营相关的国家行政管理与监督部门。这类信息使用者主要是站在国家政府这一宏观层面去关注企业的各方面情况，比方说：对企业会计信息进行监督、对各项经济政策、法规、制度、纳税在企业的执行情况，保证企业会计信息的忠实陈报和相关性，为国家宏观决策提供可靠信息。除此之外，其他信息使用者还包括企业内部各部门、企业职员等一些利益相关者。
4我国企业财务分析信息使用者的构成变化
虽然说我国的财务分析思想出现的较早，但发展缓慢，财务分析工具真正应用在工作中还是上世纪初。起初的应用也仅仅限于当时中国的一些外国洋行和金融资本家对企业财务状况和经营成果的简单评价，很少根据财务分析的数据对企业进行较全面的分析。在当时特殊的经济大环境下，可以看出对于会计信息的需求仍然是比较单一的。新中国成立后，随着我国计划经济体制的不断深入推行，企业开始将财务分析思想及工具逐渐引入到财务活动中来，将财务分析作为企业经营活动的一部分，对相关会计信息的需求又进一步增加。但是在统收统支的计划经济体制下，财务分析的基本任务仅是对企业各项计划完成情况的分析，信息需求者需要的信息从广度上虽有所拓宽，但更多的是为受托责任而服务，并未表现出企业决策的有用性。伴随着改革开放带来的企业自主权不断扩大以及企业私营化程度越来越高，财务分析越来越受到更多利益相关者的关注与重视。在现代企业制度下，企业的所有者、债权人、经营者和政府管理者等利益相关者都站在各自的立场上，从各自的目的和利益出发，关心企业的财务状况、经营成果和经济效益，企业会计信息使用者的构成达到了一个空前多元化、平等化的局面，而这也为我国建立产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代化企业制度奠定了扎实的基础。与此同时，国家在宏观经济政策和环境方面也为其分析和掌握企业更多的相关信息创造了条件。比如统一的会计制度、完善的会计信息披露制度，以及新型企业制度等，无一不体现出会计信息使用者的构成变化及强有力的信息供给，同时也为我国财务分析的发展奠定了基础。目前，有更多的信息使用者从各个方面对企业进行更深层次的了解和掌握，从根本上更加重视利用多元化信息为企业未来的发展做出科学、准确的决策，也促使我国企业会计目标从最初的受托责任观逐渐向决策有用观的转化。
5财务分析未来发展中信息使用者将面临的挑战
经济越发展，财务分析越完善，企业财务会计信息使用者的构成也会越来越复杂，当然对于会计信息的需求也会越来越细致。因此，财务分析未来发展中也会面临关于会计信息的诸多挑战。
5.1财务信息与非财务信息需求增加所带来的矛盾。由于衍生金融工具等新事物的大量出现，一方面使得信息用户面临的融资环境更加复杂；另一方面，可供选择的投资类型越来越多，决策方式也越来越多样化，导致投资者难以按照传统模式对其进行价值评估。这就要求信息使用者更多地去考虑企业的业绩、用户满意度、管理人员信息、交易背景等，而不是拘泥于货币性的财务信息。但是在对于企业价值的基本评估时，财务信息也是必不可缺的。在充斥着诸多财务信息与非财务信息的企业环境中，合理的安排这两类信息的需求量，合理的应用好这些信息，对信息使用者来说无疑是一个严峻的考验。
5.2未来信息需求的增加与现有信息之间的矛盾。对于企业财务分析来说，其主要目的是通过信息使用者手中拥有的信息了解企业过去，掌握企业现在，预测企业的未来，显而易见，信息使用者更多的需求是对企业未来发展全局的掌控，这就需要更多的未来信息予以支撑。但在现阶段更多的是通过历史成本计量属性去反映未来的信息，很显然这是不合适宜的。那么，作为信息的使用者获取更多、更有效的未来信息，以及在财务分析中全面推行公允价值计量标准，以此获取未来信息，都是亟待解决的矛盾。
6对会计信息使用者构成的未来展望
从企业财务分析产生伊始发展到现在，会计信息的使用者构成由最初的单一需求发展为现阶段的多元化需求，但随着知识经济的崛起和全球经济一体化的趋势，传统的信息需求构成发生了翻天覆地的变化，尤其是在信息技术越来越发达的环境下，电算化系统逐步取代了原始的手工记账，这一切都在使会计信息使用者的构成发生着不断的变化。对于企业财务分析而言，要紧跟时代和经济的发展，不断的调整企业财务分析所披露出来的信息，以满足更多新加入的会计信息使用者对于信息的需求，尽可能地弥补信息供给缺口，从而对利益相关者为企业做出决策时能够更加体现出决策有用的会计目标打下坚实的基础，真正做到有什么样的需求，就有什么样的供给。
作者:张炳佳 单位:兰州财经大学会计学院