摘要：
本文对于我国现阶段小微物流企业融资发展给出了几点建议：从企业、金融机构及政府三个角度进行阐述，提出各方应该进行后续工作的建议，并依据目前小微物流企业融资难的问题，给出了融资的产品建议。希望能为解决小微物流企业融资困难的问题提供一定的参考。金融机构通过融资模式创新，增加了其服务范围，拓展了客户群体，同时也推动金融市场向多元化方向发展；小微物流企业通过获得融资使其业务得以顺利开展。
关键词：
小微物流企业；融资；现金流
从古至今，几乎所有的大中型企业都是由小微企业成长而来。虽然小微企业普遍具有规模小、抗风险能力弱等劣势，但小微企业在各国经济社会发展中一直起着极其重要的作用。由于近几年电商的大量兴起，带动了物流行业的高速发展，又由于行业发展初期门槛不高，因此物流行业吸引了大批量资本及劳动力的介入，各地小微物流企业更是井喷式的涌现。
一、小微物流企业发展现状及融资准备
大量小微物流企业的设立带来了行业的野蛮生长，伴生而来的就是介入者的困境。虽然传统物流行业门槛低，但是参与者众多，导致所提供的产品及服务同质化严重。而大量的无序竞争，乃至价格战，导致行业利润大幅下降，甚至出现一些小微物流企业为了留住客户而亏本经营的现象。同时大多数的小微物流企业的业务只是停留在传统物流服务层面，仅懂得运输及仓储，一些个性化高端服务无法提供，就无法获得更多的收入来弥补资金缺口。对于小微企业主，需正规化自身的经营。小微物流企业应主动完成自身经营数据的记录及更新工作，主动向政府及金融机构增加自身的信息披露，并保证真实有效，方便监管层及相关金融机构及时了解其具体经营情况。在有利自身经营管理发展的基础上，可以为未来向金融机构融资提供数据支持。打铁还需自身硬，建议小微物流企业主应做好如下三个方面的准备工作：首先，要随时关注企业及企业主的信用记录，避免任何有损信用的情况出现，包括各类金融机构融资形成的欠款都应按期及时还清。同时，与上下游企业建立良好的共同“利益链”与“信誉链”。其次，重视自身企业财务规范化，完善企业管理机制。小微企业应加强财务、业务管理，应保留好相关业务票据、凭证，方便金融机构审核公司资质及经营能力，为融资评估提供充足依据。并且业务管理和发展要规范化、科学化，切记不要盲目扩张。最后，培养具有专业融资技能的人才，及时掌握市场动态，提高相关融资风险识别和管理能力。在自身良好经营的基础之上，配合监管及金融机构的信息确认，为日后快速便利地得到融资提供帮助。
二、金融机构支持现状
除了小微物流企业天生的弱质性外，“融资难”问题是横亘在小微物流企业主面前最难以逾越的障碍，在我国该问题主要体现在过于传统的金融服务模式上。
1、金融支持尚浮在表面缺乏创新
目前，我国金融市场模式定位依然是以国有银行为代表的银行主导发展模式，其服务对象层次上移，下层的金融产品及服务供给严重不足。虽然近年来涌现出一些股份制银行、各地区成立了城市商业银行以及部分农商银行、村镇银行，填补了一定的金融市场服务资金空缺。但其本质依然是政府主导，法人治理，这种结构存在较大缺陷，行政管理普遍存在，同时政府背景所能集约的资源往往又会较易使这些中小银行具有大型化的趋势，最终使得整个银行业无论是产品还是服务均同质化严重，业务往往也仅仅是针对大中型企业，无法满足小微企业融资需求。
2、金融机构简化流程创新服务
小微物流企业融资具有单位需求量小、总体需求量大、需求范围广等特点，需要相关金融机构创设高效有针对性的产品及审批流程，提供灵活快捷的服务，但是小微物流企业业主在向金融机构融资时，却普遍感觉融资手续繁杂，办理时间过长。同时小微物流企业管理受人力所限，在向金融机构融资时往往也不能提供大量规范的申请材料，数据显示，小微物流企业中仅有不到三成能够提供房地产资料、公司账簿、银行账户流水等全套基础申请材料，传统服务模式将绝大多数小微物流企业挡在门外。相对于盈利模式尚不成熟的小微物流企业，风险控制意识极强的银行等金融机构通常在对其进行融资时更趋谨慎，最终能够获得融资的小微物流企业很少。
三、政府金融政策的颁布及执行
1、政策传导慢、政策不连续
国家下达政策，平均需经历一到一年半的时间地方相关机构才能够出台相应的政策以便中央政府政策的顺利实施。过长的政策传导时间，导致很多政策无法真实有效地落地，更不用说部分相关机构出于对地方利益的考虑，导致很多中央下达的利国利民政策无法传达至民间，即使有一些到达了地方却往往也变了味道，甚至违背了中央出台相关政策的初衷。政策传达期间还可能会发生上层领导调换，导致一些政策无法下达，或者导致政策无法施行或持续，从而导致政策搁浅。因此，为了让政策能够连贯，相关的地方政府应针对这类长期的政策实施，建议设立相关部门，人员可以流动但是部门应该存续。
2、信息披露不足
很多政策的制定需要前中后期大量的调研准备及工作，可是政策下发后，其涉及的相关企业或人员却往往并不知情。政策涉及的相关方，往往是在实际经营活动中涉及政策法规时，才进行相关政策的查询。能查到尚是好事，而更多的是政策下发后无法查询，导致政策的实施更无从谈起。
3、解决建议
（1）建立物流企业数据库，避免信息不对称。建议相关地方政府机构设立小微物流企业服务中心或类似机构，建立相应地方服务数据库，并及时收集小微物流企业发展状况数据汇聚上报国家数据库，未来还可将个人诚信数据与企业诚信数据相挂钩，提高个人及小微企业失信成本，使小微企业经营数据真实有效。（2）定期披露信息。建议定期披露相关有利物流企业发展的服务政策，方便相关部门及个人查询。同时可对外统一提供相应的大数据及云服务，为金融等相关机构支持小微物流企业发展提供良好数据信息基础。（3）加强政策执行服务意识。政府部门也要实际监管政策的执行情况，真正发挥政府的指导职能。同时要加强提高推广针对小微物流企业融资业务的意识，可设立一定额度的物流融资业务发展专项基金，刺激和鼓励小微物流企业融资业务的发展；构建良好的信用管理体制和法制环境。
四、基于未来现金流的小微物流企业融资产品
由于小微物流企业自身经济实力受限，仅凭当前的自身状况，融资相对较难，因此其未来发展才是其融资的资本，因此如何合理利用小微物流企业未来现金流，来实现其当前的融资是一种较优的解决方式。当前金融市场中，依托企业未来现金流的融资信贷类产品主要有保理、票据贴现、信用证等，但主要还是针对大型企业的大金额业务。而近期市场上比较推崇的供应链金融产品就是基于以上金融产品演化而来，并适合小微物流企业融资的良好手段，其实质主要依托于核心企业的信誉及还款能力来进行融资，对于企业的规模大小关注较少，这对于小微物流企业而言是一个很好的消息。
1、小微物流企业未来现金流确认
对于未来现金流，物流企业唯一能证明其未来现金流入的即是合同或发票，但是往往运费或相关收入的收取很难确定。可尝试借助供应链金融的风控模式，即金融机构在充分掌握供应链主导企业的资信水平后，以整条供应链为出发点，凭借主导企业资信，对提供服务的上游小微物流企业的未来收入进行确认。
2、基于未来现金流的小微物流企业融资产品
（1）保理公司。依据合同及流水等条件，设立流水化审批作业的风控体系，对于小微物流企业未来能够形成的仓储费、运费等收入进行预估并进行保理业务操作，从而为小微物流企业的融资提供便利。（2）保险公司。依据企业的经营情况及合同等相关资料，设立仓储险、运费险等险种，为一些极端情况下的收入提供保证，一旦付款方因各种原因无法支付相应的仓储费或运费等小微物流企业的收入时，保险公司即可介入，先行支付物流企业的收入，以保证小微物流企业的正常经营。以下举两个例子：①基于合同的保理类产品，Y1、Y2……Yn公司是一组小微物流企业，承担某些大型公司的仓储、运输服务，其服务方式类似，收入及支付方式也很雷同。对于类似这组小微物流企业群，保理公司可依据简单的业务及收入情况，设置统一的审批标准及流程，简单的审批系统即可实现快速融资的目的，小额而足够分散的信贷资产，可足够分散风险，保证信贷资产的系统性风险足够低。如此小额分散的资产包形成模式为日后信贷资产转让或资产证券化提供良好的基础。②基于业务合同的保险类产品，X公司是一家小微物流企业，承担A公司的仓储、运输服务。起初，双方签订了服务合同，A公司按期支付X公司仓储及运输费用。但是X公司担心有些情况下，A公司不能支付其相关费用。恰好此时，保险公司B设计出一款针对收入的保险产品，X公司只需向保险公司B支付一定比例的保费，既可以保证其收入的准时性，一旦发生A公司不按期支付X公司费用，A公司可向B公司申请保险赔付，由B公司支付A公司的损失（或应得收入）。这样既保证了A公司的正常收入，又可以为B公司赚取一定的收入。衍生：同时依据B公司开给A公司的保单，保理公司C也可以介入，提前为B公司融资，从而可以满足B公司的融资需求。
五、展望
其实很多为大型企业提供的金融产品，往往也适合于小型企业操作。但是由于操作的手续烦琐，使得金融从业人员往往抓大放小，将更多的精力放在大业务上，这点无可厚非，毕竟人的精力有限。但是目前的大数据及人工智能技术逐渐完善，更多的金融业务可以由标准化计算机来完成，既省时省力，又避免风险。像如上所创设的金融产品，在过去是无法想象的，但是现在借助计算机技术都可以简化完成，也希望我国的金融服务尽快与计算机技术深度结合，实现金融机构对经济的助推作用，造福整个社会。
参考文献
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作者:郭美娜 吕佳 单位:大连职业技术学院
