第一篇：互联网金融小微企业融资问题研究
［摘要］
2013年被称为“互联网金融发展的元年”。自此之后，无论是学术界还是互联网金融业界，都对互联网金融的发展起到了极大的推动作用。以此为背景，以小微企业为研究对象，对其融资存在的问题进行分析，力求探寻新金融形势下，小微企业融资新模式。
［关键词］
互联网金融;小微企业;融资
伴随着互联网信息技术的发展，互联网和不同行业的跨界融合变得越来越普及。2012年11月易观国际的董事长兼CEO于扬首次提出“互联网+”理念，即互联网+某一行业的产品或服务。此后，在2014年、2015年，国务院总理在世界互联网大会上以及政府工作报告中，均提出并正式确立了“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。
一、相关概念的界定
(一)互联网金融
互联网金融作为金融改革的创新思维，业界并没有对其有统一的界定。马云(2013)对互联网金融和金融互联网进行了区分，他认为，金融业以外的其他行业从事金融服务，即为互联网金融，而传统的金融机构利用互联网开展业务则是金融互联网［1］。陶娅娜(2013)则认为，互联网金融是传统金融行业与以互联网为代表的现代信息科技，特别是搜索引擎、移动支付、云计算、社交网络和数据挖掘等相结合产生的新兴领域，是借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式。不论互联网金融还是金融互联网，只是战略上的分类，没有严格的定义区分［2］。从整体看，互联网金融即为“互联网+金融”的模式，至于其主体是互联网企业还是传统金融机构，对互联网金融的本质则没有影响。
(二)小微企业
从法律层面讲，小微企业属于中小企业中的小型、微型企业(此外，中小企业还包括中型企业)。根据工业和信息化部等部门制定的《中小企业划型标准规定》，中小企业划分为中型、小型和微型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，并结合行业特点划分。
二、互联网金融的发展
(一)起源
互联网金融的概念最早是随着民用互联网的推广和使用而出现。早在1992年，美国第一家互联网经纪商E－trade成立，为客户提供了较传统证券经纪商更为低廉的佣金，从而推动传统证券经纪行业走向网络化。1995年成立的第一家互联网银行，除了为客户提供更为便捷的服务以外，不设营业网点成为其最主要的特点。此后，传统金融机构纷纷开始涉猎互联网金融业务。到1999年，EBAY实现电子商务支付与货币市场基金的对接［3］，使得互联网金融上升到了一个新的发展高度。
(二)互联网金融在我国的发展
我国互联网金融起步较晚，这与我国互联网业务的发展以及金融行业的发展程度密不可分。2000年，随着电子商务的发展，第三方支付成为我国最早的互联网金融模式。2007年，我国首家P2P网贷平台拍拍网成立，这种互联网金融模式发展迅速，并衍生出多种交易方式。但是，直到2013年6月13日，“余额宝”的出现，互联网金融才开始走向普通大众消费者的视野。余额宝因其高收益、支取方便等优点吸引了众多年轻消费者的追捧，对传统金融行业造成冲击。目前，可以将互联网金融大致分为第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式［4］。
三、小微企业融资困境
截至2013年底，我国共有小微企业1169．87万户，占企业总数76．57%①。这些企业在发展过程中的融资需求上存在不同程度的困难。
(一)抵押、质押标的物缺乏
小微企业的融资环境较大中型企业而言，相对比较恶劣。从外部环境看，我国的相关抵押、质押等制度还未能及时跟上市场的发展，仍然以不动产、动产等作为主要的抵押、质押标的物，而82．5%的小微企业甚至没有自己的厂房，仅9．8%和6．9%的小微企业分别使用过厂房和机器作为抵押来取得资金②。缺乏适合的抵押、质押标的物成为小微企业融资困境的主要表现之一。
(二)融资需求各有差异
传统的小微企业对于资金规模的需求较小，超过六成的小微企业融资规模不超过10万元［5］。而在有借款的小微企业中，购买原材料和短期应付款成为占比较大的借款用途，分别占比为56．7%和35．4%。这些企业对于此类资金到位的时间要求非常高，通常要求几个工作日就能用到资金。而在转型升级过程中，越来越多的小微企业对于资金的需求发生变化。无论是技术改造还是产品升级，都需要长期资金的需求。特别是经营年限较长的小微企业，对于长期资金的需求更大。
(三)融资渠道多，但成本高
小微企业融资过程中，超过六成的企业主仍倾向银行贷款。其中，经营时间越长的企业银行贷款比例越高，但是，银行贷款到位时间较长也成为小微企业向银行贷款的主要困难之一。而资产较少的小微企业选择向亲戚朋友和民间借贷比例较高。在成本方面，59．4%的小微企业借款显性成本在5%—10%。除此以外，还存在贷款资金存放银行，或者强制购买理财产品等隐性成本，从而推高了小微企业融资的总成本，为融资带来一定的难度。
四、互联网金融对解决小微企业融资问题具有深远的意义
近年来，随着互联网技术的发展，网上交易平台的建立以及逐步完善，也扩大了金融服务的范围。对于解决小微企业融资问题提出了新的解决方案。
(一)融资规模和放款时间都迎合了小微企业的融资需求
互联网金融依靠网络技术可以为众多的小微企业提供定制化的服务，满足不同的企业对资金规模的需求。例如，浙江网商银行，其主要的服务对象是数以千万计小企业，贷款金额不超过500万元。另外，传统小微企业融资用途主要是经营过程中的流动资金短缺。互联网金融在资料完备的情况下，放款及时，能解小微企业资金短缺的燃眉之急。以阿里金融为例，最快当天即可放款，省去了小微企业从商业银行贷款繁琐的程序，缩短了资金到位的时间，从而更加适应小微企业的融资需求。
(二)互联网金融可以提供较低的融资成本
互联网金融与传统的金融机构相比，可以为客户提供更为低廉的融资成本。一方面，互联网金融模式下降低了交易的显性成本。由于互联网金融节省了日常运营成本，同时为客户降低了办理业务的相关成本。另一方面，互联网金融采用网上信息处理方式，对信息的处理比较客观，减少人为因素，降低了客户由于信息不对称支付的额外成本等成本。除此以外，互联网金融下借助网络平台，信息披露及时，对于融资对象的审查以及监管比较及时，对于失信企业能做到及时披露。同时，互联网金融的发展从一定程度上，推动了商业银行改革，从而拓宽了小微企业的融资渠道。
五、小微企业利用互联网金融融资的主要模式［5］
(一)第三方支付
所谓第三方支付，指的是独立于买卖双方的第三方独立机构提供的交易支持平台。借助第三方支付平台，买方购买商品后，将货款支付到该平台，待收货后，买方通知第三方支付平台将货款支付给卖方，如若买方收货后拒不支付货款，待一定时期后，第三方支付平台自动将货款支付给卖方，以此来保障买卖双方的利益。2014年，全国电子支付业务金额1404．65万亿元，同比增长30．65%。据艾瑞咨询调查，2015年一季度第三方支付交易规模市场份额如下，支付宝占比48．9%，财付通占比19．9%，银商占比10．7%，快钱占比6．8%，汇付天下占比4．9%，易宝占比3．2%，环迅占比2．1%，京东支付占比1．9%①。
(二)网络借贷
网络借贷包括个体网络借贷(P2P)和网络小额贷款。其中P2P，是peertopeerlending的缩写，指的是有资金需求的一方和有投资理财的一方，通过网络平台，完成资金融通。该网络平台以收取管理费或服务费等方式为投融资双方提供安全的交易保障。P2P网贷平台发展迅速，仅2014年末，我国就有将近2000家P2P网贷平台，且全国P2P平台的成交额超过2000亿元，比2013年的近900亿元，翻了一倍还多。就投资者而言，P2P行业10%左右的年化收益率是发展迅速的重要原因。对大量小微企业来说，民间借贷的年化收益率高达40%—50%，P2P网贷平台融资可以大大降低其融资成本。
(三)众筹
众筹，即大众筹资或群众筹资，由发起人、跟投人、平台构成，是指一种向群众募资，以支持发起的个人或组织的行为。一般而言是通过网络平台连结发起人和跟投人。截止2015年11月底，共有270多家众筹平台正常运营，分别是股权众筹、债权众筹、项目众筹和捐赠众筹等方式。在央行等十部委共同出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中明确指出:“股权众筹融资方应为小微企业，应通过股权众筹融资中介机构向投资人如实披露企业的商业模式、经营管理、财务、资金使用等关键信息，不得误导或欺诈投资者。”《意见》为小微企业股权众筹指明了新的方向，同时也破解了经济转型背景下，小微企业资金需求转向长期资金的短缺的新困境。借着“互联网+”的东风，互联网金融对于小微企业的发展起着至关重要的作用。但是，作为新生事物，还存在很多的监管空白，只有进一步建立健全金融体制，才能从根本上解决小微企业的融资困境。
作者：王志瑛 单位：太原工业学院
［参考文献］
［1］马云．金融行业需要搅局者［J］．市场观察，2013(7):11．
［2］陶娅娜．互联网金融发展研究［J］．金融发展评论，2013(11):58－73．
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［4］罗明雄．六大互联网金融模式形成［N］．中国电子报，2013－12－13(9)．
［5］茹莉．互联网金融背景下小微企业融资渠道的新选择［J］．经济纵横，2014(10):88－91．
第二篇：互联网金融小微企业资金管理影响
［摘要］
与大中型企业相比，小微企业普遍存在轻资产、效益低、风险高以及诚信度偏低的特点，因而融资难、营运资金短缺等问题在小微企业中十分突出。要解决这一问题，小微企业必须从内部资金管理入手，开源节流、降本增效，但是仅依靠外部融资并非长远之计。本文从互联网金融入手，结合小微企业的现状，分析互联网金融在资金管理中的创新应用，探讨互联网金融对小微企业资金管理的影响。
［关键词］
互联网金融;资金管理;小微企业
1前言
当前，我国经济进入新常态，处于增长速度放缓期、前期政策消化期，作为“大众创业、万众创新”的实现主体，小微企业是实体经济的重要组成部分，在解决就业、调整结构、促进创新、增加税收等方面发挥了重要作用，根据2015年最新统计数据显示，把个体工商户视作微型企业纳入统计范围在内，我国小微企业数量已接近7000万，占到全部企业总数的90％，但是小微企业庞大数量的背后，也存在一些制约其发展的问题，科技含量不高、企业规模小、现金流紧张、缺乏抵押物等一系列问题，这些已成为小微企业发展的瓶颈。根据相关调查统计，我国小微企业的平均生存年限只有4年，不懂资金管理、不懂如何融资是造成小微企业生存困难的主要原因。而新兴的互联网金融则是在互联网技术发展和中小企业融资难双重挤压下催生的互联网技术和传统金融相结合的一种金融创新。截至2015年2月，小微企业的数量超过了中小企业数量的85％，由此看来，互联网金融自诞生之日起就是为小微企业服务的。随着国家提出“互联网＋”的模式之后，互联网＋金融已是大势所趋。互联网金融并不是金融业和互联网业的简单结合。通过对大数据、移动互联网等技术的充分运用，互联网金融可以为客户提供全方位、一站式、灵活快捷的资金管理服务。资金管理作为企业信息化建设中的重要环节，是保障小微企业运营的重要基础。传统的金融模式决定了其依赖传统的方式去服务小微企业，但传统的支行、网点的模式，没有办法突破服务小微企业资金管理的效率和成本问题，互联网金融模式则改变了传统金融体系的布局，推动了小微企业资金管理的创新，帮助小微企业在资金管理中创造价值。尤其是针对资金管理中的经营结算、投资、筹资这三个方面，大大降低了小微企业资金管理的成本，提高了小微企业资金管理的效率，创新的互联网金融产品也满足了小微企业的资金管理需求。
2互联网金融在小微企业资金管理中的创新应用
2．1小微企业筹资阶段资金管理创新应用：P2P（Peer－to－Peer，即个人对个人）网贷、供应链金融和众筹
在互联网金融出现之前，小微企业融资渠道受银行等部门的严格把控，主要通过银行贷款、内部集资、民间借贷等方式解决融资问题，互联网金融利用互联网平台集聚社会闲散资金，拓宽融资渠道，降低了小微企业在征信、担保方面的壁垒，主要包括以下三种业务模式：（1）P2P网贷。P2P网贷作为民间融资“阳光化”的体现，通过运用互联网技术来简化贷款申请的流程，为小微企业提供“金额小、期限短、随借随还”的服务，满足了小微企业大量真实融资性需求。（2）供应链金融。目前，我国供应链金融发展迅速，2015年市场规模约12万亿元，预计2020年将达到15万亿元。与传统金融服务相比，供应链金融以真实贸易为基础，以企业的应收帐款、存货等作为抵押，不再看重固定资产的抵押。小微企业由于“轻资产”特点难以达到授信要求的准入门槛，但是，银行若站在产业供应链的全局和高度，通过小微企业与核心企业的资信捆绑来提供授信，通过承兑，票据、信用证等延期支付工具能够进一步缓解小微企业融资难、融资贵的问题。（3）众筹。众筹通过互联网平台向社会公众筹集资金，把投资者小额闲置资金集中起来，作为融资方的小微企业可以以相应的产品、股权回馈给投资者。众筹门槛低、效率高、形式多样、参与性广，并且能够突破地域与渠道的融资限制，能够帮助无法从银行和资本市场融资的小微企业实现融资。众筹模式作为传统股权融资方式的有益补充，通过筹集智慧、资金、资源和人脉等整合各方利益，可以降低创业门槛，成为小微企业融资的新渠道，扶植小微企业发展和壮大，有效降低小微企业融资成本。
2．2小微企业在经营阶段资金管理创新应用：第三方支付
企业营运资金管理是一块诱人的大蛋糕，支付宝等第三方支付企业早已开始涉足相关领域。目前，第三方支付已成为资金结算的重要手段，据统计，2015年第二季度，中国第三方支付市场互联网转接交易规模已达到33016．8亿元人民币，环比增长率为5．26％，支付宝、银联、财付通、快钱支付、汇付天下、易宝支付、环迅支付等一系列的第三方支付平台已经走进千家万户。当前小微企业在资金管理方面亟待解决的难题，主要集中在两个方面：一是资金归集速度慢，特别是生存在乡镇农村等金融机构网点较少地区的小微企业，日常零散资金较多；二是应收账款账期过长，到期无法收回货款影响小微企业成长速度，而第三方支付则能一定程度上缓解这些问题。首先，第三方支付作为可以与银行网关接口连接的平台，没有地域限制，小微企业足不出户即可办理资金结算，有效加快了资金归集流转速度，多样化的支付工具也为小微企业提供了更多的选择。其次，降低资金使用成本，保障小微企业资金安全。第三方支付集中了大量的小微企业闲散、小额资金，可以形成规模效应，归集资金更为迅速，也降低了小微企业的财务费用。同时，通过第三方支付平台，小微企业可以规避无法收到客户货款的风险，支付担保业务可以在很大程度上保障小微企业的利益，小微企业无需告诉资金链上每一个收款人，仅需要告知第三方支付，有效降低了信用卡信息和账户信息泄露的风险。
2．3小微企业投资阶段资金管理创新应用：互联网理财产品
目前，我国货币政策以稳健为主，但降息降准是未来发展趋势，银行存款收益不高，国内股市持续震荡，许多投资者选择资金从股市抽离，转移到其他投资渠道，互联网理财产品成为大家的首选。互联网理财产品主要有以余额宝、苏宁零钱包微信理财通为主的货币市场基金，以招财宝、京东小银票和新浪“金银猫票据”为主的票据理财，以网易理财定活保为代表的投连保险以及P2P类理财产品。互联网理财相较于传统理财，收益远高于传统理财产品，是小微企业资金保值增值的理想选择。小微企业的资金虽然都在持续流动中，但也会出现短期的小额资金闲置，而这部分小额闲置资金却很难帮助小微企业增加更多的收益，因为传统市场上的理财产品并不能满足它们，并且当前政策大环境支持小微企业发展，国家和地方性优惠政策未来也会促使小微企业收入与利润逐步提升，如何充分利用闲置资金，提高资金收益率和降低机会成本，应该是小微企业资金管理需要考虑的问题，而在未来互联网理财产品将会成为小微企业解决这些问题的理想选择。①投资门槛低。各大银行推出各种理财产品，都设有起投金额，一般门槛至少5万元、10万元，互联网理财产品起售金额极低，像微信理财通，一分钱即可起投，投资门槛相较于传统的银行理财要低上许多，真正达到了投资平民化。②投资收益率较高。虽然余额宝等可以自由存取的互联网理财产品收益率持续下降，但是其还是高于银行同期活期存款利率，P2P等理财产品收益率可以达到银行理财产品的四到五倍。③安全性较高，更加灵活便利。不论是投资还是把钱放在银行，都有风险，企业需要评估自己的风险承受能力，然后选择产品。像期货、股票的风险非常高，却可能带来高额的收益，但是对于小微企业来说，本身处于弱势地位，抗风险能力弱，一旦投资失败，结果可想而知。而互联网金融产品风险不高，可以提前约定收益率，甚至有的平台承诺本息保障，小微企业通过分散投资可以带来不低的收益并且操作简单、随时性，避免了银行复杂的程序，只要在互联网上就能轻松投资理财。
3互联网金融对小微企业资金管理的影响
3．1促进小微企业的财务管理从专业导向向创新导向转型
财务管理专业导向，追求的是又快又好地完成既定目标，而创新导向，追求的是持续创新地运用金融服务，实现公司财务杠杆与财务资源的最优配置。小微企业通过与互联网金融机构的合作，充分利用第三方支付、P2P网贷等多样化的互联网金融工具，从而实现企业资金的及时管理和在线管理，来提高企业自身的资金周转率和资金收益，降低财务费用和机会成本。
3．2促进了资金管理工具的平台化融合
国外的资金管理软件巨头SAP、Oracle、IBM和国内的软通、用友、九恒星等都不同程度地对于资金的事前、事中控制开发出了相关的资金管理平台，而资金管理平台借助大数据能够以较低的成本快速掌握小微企业的信用等级、风险评估等行为特征，并且降低了市场信息的不对称，同时能够减轻财务人员的工作量，实现财务业务一体化。随着互联网金融的发展，企业通过资金管理平台实现现金管理和增值，财务管理也将慢慢走出传统模式，小微企业的资金管理工具的平台化融合将成为一种趋势。
3．3分散了小微企业资金投资的风险
小微企业通过选择多样化、小规模、小标的互联网金融工具，进行合理的资产配置，规避投资风险，小微企业可以将资金投放到不同的平台中或投放到同一平台中的不同标的上，可以在可接受风险范围内获取最高的收益。
3．4威胁小微企业资金管理安全
小微企业高度依靠互联网开展业务，不可避免会滋生信息安全问题。并且小微企业安全意识和安全能力相对薄弱，自身的安全措施无法完全防范互联网风险，安全事故频发。小微企业商业机密、用户信息等核心信息泄露会对自身资金管理安全产生极大威胁。2015年7月央行了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确了要加强对互联网金融的监管，健全规范相关制度，这对于降低小微企业运用互联网金融所带来的风险具有积极作用，希望相关法规的完善会使得互联网金融变得更加安全。
4结语
互联网技术的发展和应用正以前所未有的深度和广度推进发展模式的变革，也对小微企业的发展带来了革命性和颠覆性的影响。互联网金融时代小微企业资金管理将会面临更多的机遇和挑战，融资服务的普及范围、专业性水平和网络信息安全等都急需提升。2015年是国家高度重视互联网金融行业发展的一年，总理多次强调，要大力支持互联网金融产业的发展，给予更多的政策法规指导，让互联网金融行业实现不断地创新与发展，为中国经济注入一股全新的活力。可以预见的是，在未来的经济发展中，互联网金融行业将会继续助力小微企业做大做强。
作者：葛蕾 夏秀芳 单位：青岛理工大学商学院
主要参考文献
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［5］张群．发展互联网金融，支持小微企业融资［N］．人民邮电报，2015－05－14．
第三篇：金融企业财务管理问题措施
摘要：
20世纪80年代以来，由于国际资本的快速流动以及金融全球化的影响，再加上泡沫经济、经济波动的周期性以及经济转型等各因素的原因，许多国家的金融业出现了大量的不良资产，对国家金融体系的良性运行产生了极大的影响，严重威胁了国民经济的健康发展，尤其是20世纪末爆发的东南亚金融危机，不但重创了东南亚一些国家的经济，更有甚者有的国家还诱发了政治危机，而且影响了整个世界的经济形势。为了防范和抵御金融危机，各国政府和金融机构都进行了一系列的研究和探索，1989年美国成立了RTC（ResolutionTrustCorporation），也就是重组信托公司，拉开了金融企业的先河。文章立足于我国金融企业的财务管理这个点上，首先阐述了财务管理对于金融企业的意义，其次分析了金融企业财务管理中存在的问题，最后就金融企业财务管理存在问题提出了一定的建议和措施。
关键词：
金融企业；财务管理；问题；解决措施
20世纪90年代以来，我国不断深入对国有企业的改革，加上经济运行不断上行，GDP的增长幅度较大，以银行为代表的金融企业规模得到了迅速的扩张。金融企业的财务管理具有两层作用，一是价值创造，这是非金融企业所不具备的，也是金融企业赖以生存的依靠，二是风险管理，金融企业靠资本运作产生效益，而金融风险的影响因素众多，具有极大的不确定性，财务管理可以增强企业的风险控制能力，因为这两方面的功能，可以说财务管理把握着金融企业的命脉。
一、金融企业财务管理的意义
财务管理对于金融企业的意义主要体现在几个方面，首先财务管理增加了金融企业抵抗风险的能力，金融企业的业务就是资金融通，与其他非金融企业相比有一条风险链，就是财务风险引发金融风险，金融风险又引发财政风险，因此规避风险对金融企业尤为重要，而财务管理能够规范企业的财务收支行为，从资金的筹集、运营、成本费用、收益分配、评价评估、信息披露等一系列财务活动都通过流程和制度进行了明确的规定规范。其次财务管理提升了金融企业的价值创造功能，金融企业依靠资本运作产生效益，我国出台新会计准则之后，金融企业也开始向提高资产收益率方面转变，而财务管理可以优化资源配置，降低成本费用开支，从而增加投资收益；再次财务管理塑造了金融企业的核心竞争力，高效合理的财务管理能帮助企业实现利益最大化，实现金融企业长期持续有效经营。
二、金融企业财务管理中存在的问题
（一）企业的内部控制体系不完善
金融企业的内控制度不够完善，存在着会计工作秩序混乱、核算不实、内部牵制差等现象，影响企业财务信息的真实性；权责分配不匹配，岗位职责明晰度不够，局部权利过于集中，没有有效监督和控制，加大了企业的财务风险；业务流程缺刚性，在执行时流于形式或者被人为简化，更有甚者环节必要的审查也随意为之，如在信贷投放上人情关系的作用较大，影响了放款的正常渠道；风险管理意识不够强，对于风险的理解过于片面，也没有用全局、动态的眼光去看待企业内控，影响了对未知风险的预防能力。
（二）财务管理的决策流程不完善
按照正常模式来说，金融企业的决策应该按严格的投资分析报告来实行，但是由于种种原因，我国金融企业的投资决策有盲目的现象，管理阶层特别是高级领导的参与度过大，在有的地区领导经济甚至成为行业的不明文规则，特别是某些急功近利的地方政府领导，为了个人利益如“数字出官”等，会直接介入企业的投资项目特别是大型投资，用手中权力迫使企业违规贷款等，如此决策就增大了企业的投资风险，容易导致投资失败，为企业造成巨大的经济损失。除了领导经济影响投资决策之外，金融企业缺乏决策约束机制，决策随意性大、“变通规则”多，财务部门不能约束管理层的行为，致使财务计划被随意更改或抛弃，不但增加了财务风险，而且造成浪费。
（三）财务监控不健全
财务监控对金融企业防范和抵御金融危机有重要作用，但是目前我国金融企业在财务监控上存在一些问题，主要表现在首先财务监督执行不力，财务监督需要依靠各种财务检查和监督来及时发现企业财务运行的问题，比如现金流的变动异常等，除了日常检查之外，还要有不定期的突击检查等，对于大型项目投资的资金活动更是要设有专项检查，但是在实际操作中，财务监督的执行存在随意性大的问题，有的日常检查就是走过场，突击检查很多都是提前接到内幕通知，严重削弱了财务监督的作用。其次审计机构的独立性不够，金融单位的财务活动在审计时应该有外部机构比如会计事务所来独立进行，但是企业在审计过程中的独立性存在问题，企业内部出于种种目的会介入审计，影响审计的公正性和客观性。最后是财务犯罪惩罚的力度太小，导致违纪违规的财务行为犯罪成本低，诱发经济犯罪，不但直接给企业造成了经济损失，更是会导致企业的会计信息失真，引起投资决策的失误。
（四）风险预警体系不健全
金融企业是特殊的高风险行业，主要靠资本运作产生效益，而金融风险的影响因素众多，具有极大的不确定性，风险预警系统可以很好的识别和控制风险，《巴塞尔协议》中就专门强调了风险预警对于金融企业的重要性，但是我国的金融企业大多存在着风险预警体系不健全的问题，主要表现在首先财务比率的设计和选择存在不当，直接从源头上影响了对金融风险的判断；其次风险分析指标以及方法不健全，因为金融行业的特殊性，其风险的影响因素众多，但是在构建预警模型时，生硬照搬国外预警模型，国外预警模型主要是针对实体行业而选择的经济指标，对反映和衡量金融行业特性的经济指标采取过少，导致预警模型不能反馈我国金融企业的风险信号，指标分析方法的定性定量相结合的程度也不够；最后财务经济变量的预处理能力不足，主要是指金融行业特性导致财务经济的变量波动大，如果预处理不足，容易出现失误性的风险判断。
三、金融企业财务管理问题的解决措施
（一）完善企业的内部控制体系
完善企业的内部控制体系，加强对企业内部的监督检查，首先要完善企业的内控环境，企业内控主要包括合理设置企业的营运机构、明确财务岗位的工作职务和责任、具体化财务业务的流程、重视企业文化等，从而建立健全的企业治理结构以此加大对财务风险的控制。其次是要强化风险评估，这个主要是针对风险发生的预防和控制，不仅要确定风险管理部门，还要制定风险应急措施，一旦发生财务风险，在第一时间有应急方案可采用。再次是要加强协调和沟通，在财务各部门之间以及财务部门与其他部门之间加强协调，搭建沟通的桥梁建立反馈机制，以便及时发现问题。又次是要落实内控的牵制制度，内控牵制主要是指经理人、监事会、董事会三者之间的相互制衡，以免某一方权利过大损害公司利益。最后是要丰富内部监督模式，如既要有日常监督，也要针对某些项目设置专项监督，以加强监督的深度，除了现场检查之外，还可以突击检查等，此外对于涉及企业命脉的要害岗位的检查监督方面更是要价钱，以提高内部监督的效果。
（二）健全企业的决策流程
由于经济体制等原因，我国金融企业的内部决策受到管理阶层甚至政府的意志影响比较深，特别是在一些大型的投资项目的决策上受到干扰的因素比较多，出现权利寻租等行为，为了公司的利益和长远发展，必须减少和杜绝此类现象，健全企业内部的决策流程，在投资决策中，要先经过专业的经济分析人员根据企业的内外环境、战略发展目标等进行客观和具体的分析，给出最符合企业发展利益的决策提议，然后再严格按照投资分析报告来实行投资。由此可见金融分析人员在金融企业的投资发展中占有举足轻重的作用，因此要健全企业的内部决策，必须要扩大金融分析人员的规模以及提升其素质，实行决策的“风险管理,价值创造”，约束管理层以权谋私行为，保障企业的利益和发展。
（三）强化财务监控
财务监控是企业财务部门的一个重要任务，主要作用是规避和应对金融风险、规范会计核算等。加强财务监管主要从几个方面出发，首先是加强财政监督的执行力度，日常、专项、突击等方面的检查，才能及时考核企业的经营绩效如发现现金流的异常变动、正确分析和评价财务状况等。其次是要加强审计机构的作用，比如与会计事务所合作，对企业财务实行独立审计，保证财务信息的公正性、客观性，以树立正确的风险预警性指标。最后是要加强行政的处罚作用，对于违纪违规的财务行为按照其程度的不同制定出相应的惩罚制度和措施，如行政处罚、罚款等，加大违规成本，减少和降低财务违规行为。
（四）健全风险预警控制体系
风险预警机制的内容主要是根据设立的风险指标确定工作流程进行预警反馈与处理，建立全方面的预警体系用于识别、预测、防范和处理企业的财务风险，在金融企业中，风险预警显得尤为重要，《巴塞尔协议》中就重点强调了这一点，明确指出金融机构必须要健全风险预警模型。建立风险预警模型要从几个方面出发，第一是要根据风险分析的结构、目标、功能等，设计和选择合适的财务比率。第二是要选择合适的经济指标进行分析，这些指标要能衡量和反映出金融行业的行业特征，采用定量和定性相结合的方法对财务指标进行分析，从而识别和预测财务活动的风险。第三是要做好财务经济变量的预处理，这个主要是用于预防失误性的指标，因为金融行业的环境特征变化比较快，也就是说经济指标具有很大的不稳定性，容易导致财务经济的变量波动，所以要做好对其的预处理，在处理财务数据时可以使用变量分析方法，对各类经济指标进行筛选，确定特征变量。
（五）提升财会人员的专业和素质
金融企业从一定意义上来说就是财务公司，企业的主要业务就是从事资金筹集和投资运营，所以财务管理对金融企业来说非常重要，而且企业业务就是和资金打交道，财务工作量复杂而繁多，为了企业的良好健康发展，必须要提升财务管理人员的专业素质，首先要强化财会人员的职业道德，加强对其的素质培训，有职业操守的财会人员才有敢于面对引诱和胁迫的勇气，在面对诱惑时不监守自盗，面对上级压力时不同流合污，其身正其行为自然不邪，如此才能客观真实反映企业的财务信息。其次是要加强财会人员的专业素质，加强技能培训、实行会计人员学习制以跟上财务知识更新的步伐，通过岗位测评、竞聘上岗、考核制度、提高学历职称层次等方式优化财会团队。最后要结合先进的信息技术，电子技术早已被运用到财会管理中，极大的提高了财务的效率和精确度，在金融企业的财务管理中，要及时注意信息技术的更新，充分利用计算机和网络的优势，加快和精确财务数据的收集、分析整理以及输出，以更好的满足企业财会对信息数据的需求。
四、结语
综上所述，金融企业主要用于资金融通，为项目的开发筹集和提供资金，为我国的经济发展做出了很大的贡献。但是我国金融企业财务管理中存在着一些问题，如核算不实、内部牵制差、监控不力等。要解决金融企业的财务问题，首先应该完善企业的内部控制体系，健全企业的内控环境、强化风险评估、落实牵制制度、丰富监督模式等以加强对企业内部的监督检查；其次要健全企业的决策流程，按照投资分析报告来实行投资，提升金融分析人员的素质和规模；再次是强化财务监控，加强财政监督的执行力度和审计机构的作用，加大行政处罚的力度；又次是要健全风险预警控制体系，设计选择合适的财务比率和经济分析指标，做好财务经济变量的预处理；最后是要提升财会人员的专业和素质，加强财会人员的职业道德培训和专业技术培训，要结合先进的电子信息技术，提升财务信息数据收集、分析整理以及输出的速度和精确度。
作者：塔娜 王天浩 侯立娟 单位：北京大学北大政府管理学院
参考文献：
[1]杜辉宇.对金融企业财务管理创新的探讨[J].黑龙江科技信息,2012(23).
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[5]师兰芳.企业财务管理中存在的问题及其措施分析[J].商,2012(03).
第四篇：互联网金融小微企业融资思考
［摘要］
本文简要分析传统金融模式下小微企业融资存在的问题，介绍联网金融模式下小微企业融资方式及特点，并提出完善小微企业融资的有效措施。
［关键词］
小微企业；互联网金融；融资
0引言
现在社会上提到的最多的就是“互联网＋”，所有的行业都离不开互联网，这是一个属于互联网的时代。“互联网＋”涉及我们生活的方方面面，在十三五规划纲要中就明确地提出了拓展网络经济空间，实施“互联网＋”行动计划。“互联网＋”是一种互联网发展的新业态，它是在创新2．0的要求下发展起来的，所谓创新2．0是指信息时代、知识社会的创新形态。“互联网＋”是互联网迅速发展后的结果，它在社会科技发展到一定程度时出现，代表当今社会的科学技术，会给人类社会带来很大的变化，推动人类社会的发展。“互联网＋”就是将互联网与各个传统产业结合起来，将互联网的优势运用到各个传统行业中，利用互联网平台来发展传统行业。“互联网＋”在我们生活中的应用已经越来越广泛，其中以集中于网上购物的电子商务和互联网金融发展得最好。传统的金融模式下，小微企业面临着融资难的问题，以至于无法做大做强，无法为我国的经济注入新鲜的活力。本文主要探析互联网金融中小微企业的融资方式和融资特点，这有利于我国小微企业融资，进而促进我国经济健康稳定发展。
1传统金融模式下小微企业融资存在的问题
1．1小微企业自身存在的问题
小微企业我们通俗的解释就是资产少、员工少、经营范围窄的小型企业，平时我们所说的个体工商户和家庭作坊式企业都属于小微企业。小微企业在我国是大范围存在的，目前我国的小微企业数已近5000万家，为我国提供了大量的工作岗位，在我国GDP中占的比重越来越大，对我国经济影响已经不容小视了。但是我国小微企业存在着很多问题，例如管理不规范、资产少、效率低下、竞争力弱等。传统的金融模式下，银行信贷业务需要评估企业的风险，也常需要抵押物，还要对企业的财务进行评估。第一，很多小微企业都是个体工商户和家庭作坊式企业，他们的管理不规范，所能提供的信息有限，会造成信息不对称的情况，这种时候银行无法判定企业所提交上来的信息是否准确完整，会承担很大的风险，同时由于信息不对称，小微企业也经常会出现道德风险。这都会导致银行在放贷给小微企业时会采用严规则，甚至拒绝放贷给小微企业。第二，小微企业的净资产额少，可以充当抵押物的资产不够，很多情况下，银行都需要抵押物来放贷，小微企业无法达到这项要求。同时小微企业没有贷款就无法判断其信用等级，导致银行无法根据信用等级来放贷。第三，小微企业没有专门的财务部，往往只有一个财务人员，这样会导致小微企业无法对自己的财务情况全方位了解，也无法根据自己的财务进行经营上的决策，这也会导致融资难的问题。
1．2商业银行在小微企业融资上的问题
传统的银行服务主要是针对大型企业，并不是针对小微企业。近年来，随着国家对小微企业各种扶持政策的出台，小微企业迅速发展壮大，融资难的问题凸显。第一，对于银行来说，同样额度的贷款所带来的收益相同，但是收集小企业信息的成本要比大企业的成本高很多，因为放贷给小微企业的贷款额度少，同样额度的贷款需要分成很多份贷给小微企业，银行需要收集每个小微企业的信息。第二，小微企业的担保资产不够，同时信用度无法度量，需要有担保人出面进行担保，这就会增加贷款程序，让申请手续复杂化。第三，小微企业对贷款的需要很急且额度不大，但是银行需要全面评价企业资产和经营状况，手续复杂，无法及时地给小微企业放贷。同时由于小微企业的贷款额少，他们往往会选择其他的融资方式。第四，传统的银行在针对小微企业贷款上的技术也不够成熟，对风险进行分析和分担的配套系统还不够健全。能够作为抵押品的财产种类少，没有结合小微企业自身特点，并且抵押评估的程序复杂。银行没有针对小微企业快速放贷并控制风险的技术，无法为小微企业融资提供周到、快速的服务。
2互联网金融模式下小微企业融资方式
2．1电商平台融资模式
电商平台融资模式就是利用了当下火热的大数据，这个大数据就是人们在网上购物形成的商家在线交易信息和客户支付信息。电商平台通过对大数据的挖掘分析，形成了企业的信用等级，然后在根据这个信用等级来进行放贷。电商平台融资模式减少了收集信息、提供担保的手续，速度快，并且相对于银行放贷来说更加的安全，因为信息不对称的情况不复存在了。
2．2供应链融资模式
供应链融资模式利用了电商平台上供应链上下游的大数据，与电商平台不同的是，电商平台并没有利用这些大数据给企业融资，而是充当了中介的角色，将这些数据提供给了金融机构，由金融机构给平台上的注册商户融资，京东商城就是供应链融资的代表。
2．3P2P平台融资模式
P2P用英语表达就是peer－to－peer，就是面对面的意思。P2P平台融资模式是指借贷双方不直接联系，贷款方在第三方网络平台上自己的融资需求，并给出贷款利率。放贷者会通过第三方网络平台获得借贷者的信息，经过对比后选择对象进行放贷，这种融资方式没有抵押程序，手续简单，放贷快。
2．4众筹平台融资模式
众筹模式是指，借贷者利用众筹网站向公众融资信息，筹资项目需要在规定的时间内筹集到目标金额，否则就算众筹项目失败。在筹资成功后，借贷者需要向投资者支付相应的利息。
3互联网金融模式下小微企业融资特点
3．1成本低
互联网金融模式下的小微企业融资可以通过互联网平台进行金融，无需中介，也没有交易成本。互联网金融模式下，金融机构不需要设立那么多营业网点，节省了人力物力，消费者也可以迅速地找到适合自己的金融产品，降低成本。
3．2效率高
互联网金融模式下小微企业融资是通过互联网进行的，由计算机进行标准化操作，速度快同时可以避免错误。
3．3覆盖广
互联网金融模式下小微企业融资可以跨区域、跨时间进行，突破地域和时间界限。借贷双方都在互联网上寻找信息，这样可以由市场自己决定价格，提高资金的利用效率。
3．4发展快
互联网金融模式下小微企业融资利用了大数据和互联网的优势，发展迅猛。
3．5管理差
现在互联网金融模式下小微企业融资还没有形成完善的管理体系，存在着管理差的问题。
3．6风险大
互联网金融模式下小微企业融资依赖于互联网数据，数据的安全问题成了我们不得不考虑的问题。一旦数据被盗窃，将会对社会造成很大的危害。
4完善互联网金融模式下小微企业融资措施
4．1加强法律监管
互联网金融的迅猛发展，导致我国法律滞后于互联网金融的发展，现在我国有关互联网金融的法律还不够完善，需要加快互联网金融相关法律的建设。不仅要加强互联网金融的基础性法律建设，还要加强相关法律建设来保护互联网金融消费者的权益，让互联网金融消费者提高风险意识，更加谨慎地投资。
4．2加强市场监管
加强市场监管主要包括三个方面，即市场准入监管、市场运营监管和市场退出监管，也是事前、事中和事后监管。事前监管就是在互联网金融机构进入市场前，先对互联网金融机构进行调查，看其运营模式和经营状况是否良好。事前监管可以在源头上防止金融风险的发生。事中监管是指对借贷者进行监管，需要监管借贷者日常的经营活动，从网络数据来推测借贷者运营状况和财务状况，这样可以在借贷资金的运行过程中防止风险的发生。事后监管就是对那些经营不良或违反国家法律法规的互联网金融机构处以退市处罚，这样可以防止那些经营差的互联网金融机构破坏市场。
5结语
总的来说，互联网金融模式下小微企业融资给小微企业带来了福音，不需要很复杂的手续，利用互联网上的数据进行信用度分析，快速地给小微企业放贷，解决了传统银行下小微企业融资难的问题，能够促进我国小微企业的发展，进而促进我国经济的发展。
作者：杨雪格 单位：东北财经大学
