一、引言
在当前经济形势下，作为经济发展主体的企业正在面临资金回笼速度减缓、商业信用风险加大、应收账款坏账风险加大的情况。因此，以现金管理为企业管理核心的理念应运而生，并被大多数人接受。企业的现金流就像企业的血液一样，只有具备充足稳定的现金流，才能保证企业的持续健康发展。面对竞争越来越激烈的市场环境，为了应对复杂的经济形势，很多的企业选择组建集团企业，并开始重视资金的管理和关注集团资金管理中的风险管控。但是由于集团企业的规模越来越大，其组织结构越来越复杂，纵向的管理层级过长，这些问题为资金的集中管理制造了困难。比如很多的集团企业资金混乱，资金预算工作不到位，资金的整体管理缺乏应有的监管，从而加大了财务风险和营运风险。因此，企业集团的内部管理的核心应当是资金管理的相关内容。加强企业集团资金管理的风险管控有助于完善内部控制制度，从而利于及时的发现资金活动中的问题，及时化解和规避风险所带来的损失。故加强集团资金管理中的风险管控对我国集团企业的发展意义非常重大。
二、企业集团资金管理中存在的风险
（一）筹资方式不当引发的资金管理风险
企业集团资金管理工作的问题将引发多种风险隐患，对企业集团正常经营与发展形成恶劣影响，甚至使企业面临破产风险。企业集团的资金管理工作形式多样、内容复杂，并且关系到企业较多业务实践活动。由于企业的自有资金难以满足企业发展的资金需求，因此，企业经营必须面临的一个问题就是筹资风险，如果筹资方式不当，则会由筹资风险引发严重的财务风险。目前，我国的很多企业面临筹资困难的问题，筹资金额有限，筹资渠道狭窄，同时筹资资格审核严格且困难。大多数企业集团的筹资方式有债务筹资与股权筹资，其中债务筹资的数额占据多数。大量的债务筹资为企业的资金管理增加较大的风险，比如企业会面临较高的利息偿还以及难以偿付本金的债务风险。当企业集团投资的项目难以达到预期报酬率时，企业则无法及时偿还债务筹资金额，不仅损害了企业集团的信用等级，同时面临流动性风险、法律风险以及经营风险。因此，筹资不当引发的资金管理风险需要企业集团的管理者加以重视和防控。
（二）预算管理不当引发的资金管理风险
企业集团资金管理需要规范的预算管理为前提，资金的预算管理有助于合理的分配资金用途，提高资金的使用效率，防范资金无辜浪费现象的发生。但是，根据文献分析发现，很多集团企业的资金的预算管理工作不够到位，比如有些企业忽略了资金预算管理环节，无法实现对资金使用的约束与控制。有些集团企业的资金预算管理制度虽然存在，但是资金预算管理工作不够认真，有些只是应付检查和监督。当企业集团的资金管理不善将引发财务信息失真，甚至于对企业决策管理形成严重误导。总之，企业集团的预算管理问题将会导致资金管理风险的发生，进而为企业集团资金管理的风险管控提出了更高的要求。
三、增强集团资金管理中风险管控的措施
(一)优化资本结构
企业筹集资金前，应当测算资本成本，预防筹资决策不当引起的财务风险。为了优化资本结构，企业集团应当根据科学的目标资本结构筹集资金，依据资金的需求明确资金的用途，从而便于降低资金管理中的风险。在企业集团筹集资金时不能以财务风险的提升来获取筹资成本的下降。企业集团筹集资金时应当重视审查资金的使用用途以及投资项目的预期报酬风险，不能盲目的筹集资金，以至于难以实现资金的使用效益，造成投资和经营失败。企业集团的经营管理者应当逐渐优化资本结构，设置科学的目标资本结构，对投资项目进行可行性研究，防范筹资不当带来的风险。
(二)完善信用评级政策
企业集团应收账款的管控是资金管理中的重要内容。企业集团应当在销售业务发生之前设置科学的信用等级评估，创建适合自身企业业务销售特点的信用评级政策。在设置企业集团的信用评级之前，相关人员应当对企业的资本结构、筹资模式以及企业的市场份额等信息进行充分的了解，从而使得企业集团的信用评级政策在实现一定销售量水平的基础上，及时的收回资金，提高资金运转的周转率，降低资金的机会成本。
(三)加强资金预算管理
强化资金管理的风险管控必须做好预算管理，企业依据自身的资金需求针对性对资金预算进行管理和事前分析。在对不同筹资途径进行选择时，企业管理者应当权衡不同筹资方式的资金成本和偿债风险。在筹集资金之后，企业的管理者应当合理的使用资金，保证资金筹资时的资金用途，防止资金的使用不当和效率低下等问题。另外，企业集团应依据投资项目的可实现的收益比率、可回收期，参照项目可行性进行资金的应用与投放，从而实现资金管理水平的提高。实现企业集团资金的强化，建立合理的资金预算管理体系很有必要。在构建科学的资金预算管理体系之后才能减少资金的占用，提高资金的周转速度，从而实现资金管理中的风险防范。企业集团应当强化资金机会成本意识，控制闲置资金的增加，并将存在的资金灵活运用，同时不断的拓宽融资渠道，优化资本结构，控制财务费用。
(四)加强构建完善的信息共享平台
企业集团应当逐渐完善信息共享体系，及时的传递和沟通财务工作中出现的问题，落实资金的使用方向，对有关企业集团的资金决策提高警惕性和敏感度，从而提高资金管理中的风险管理与控制的质量。企业集团构建完善的信息体系需要专业的技术人员设计共享平台，并对信息共享平台中需要改善的地方做出及时的调整。企业集团构建完善的信息共享平台有助于强化资金的集中管理。按照“看得见、管得住、可调用”的要求，企业集团的信息共享平台中建立反馈资金动态的相应版块。资金预算管理范围从原来的总公司逐步扩展到全资子公司以及基层管理相关部门。首钢集团在资金集中管理中，就是这样做的，取得了较好的效果。企业集团在加强资金管控的过程中应当防范资金风险，同时鼓励员工树立机遇意识、风险防控意识、责任归属意识，进一步改善工作作风和提高工作方法的效率，从而最优化实现管理体制的创新。
四、结束语
企业集团的每一项经济活动都伴随着资金的流动，因此，资金管理一直是企业集团内部控制的重要内容，也是企业管理的核心对象。管理存在的问题最终会依法财务风险和经营风险，因此，探究增强企业集团资金管理的风险管控措施，对于提高企业集团的资金管理水平具有重要意义。与一般的企业不同，企业集团具有自身独特的特点，比如组织主体的多元化、管理层级较多、业务范围较大等，因此，由于这些因素的存在，集团资金管理的风险管控更加具有挑战性。现阶段，构建一个完善的资金管理风险管控体系对于提高企业集团的资金管控能力非常必要，企业集团可以从优化资本结构、完善信用评级政策、加强资金预算管理、构建完善的信息体系等角度提升企业集团的风险管控能力。
作者：张骁 单位：瓦房店轴承集团有限责任公司财务稽查部
